这一轮的芯片短缺现象是多种因素叠加产生的结果，包括疫情引发的停工停产、下游需求的激增、物流链断裂等。

芯片行业既往的“经验”造成的误判，以及对疫情催生的消费电子需求准备不足，也主观激化了芯片的供需矛盾。

从整个行业上看来，芯片短缺其实是一个短期情况。业内人士对判断是，2021年下半年或许会有转机。

整理|腾讯科技 马炯慧 臧金明

全球“缺芯”难题愈演愈烈。

从2020年底开始，多家车企已经因为“缺芯”减产甚至停产。现在，汽车芯片缺货危机尚未平息，手机、游戏机等消费电子行业也纷纷曝出缺芯情况。芯片缺货到底是怎样造成的，为何汽车、手机行业都含“缺”？这一情况会持续到什么时候？

是天灾，更是“人”祸

这一轮的芯片短缺现象是多种因素叠加产生的结果，包括疫情引发的停工停产、下游需求的激增、物流链断裂等。疫情重挫全球制造业，但对消费电子产品的需求却是正向的，如电脑、智能家居产品、无线设备以及游戏设备等，都离不开芯片。

疫情直接引发的比如停工停产、物流不畅等，可以作为“缺芯”的客观原因，属于不可抗力。除此之外，可能有一些主观的因素，也激化了最终的矛盾，造成了如今的结果。

首先是芯片行业既往的“经验”造成的误判。疫情之前的2018年，全球芯片行业销售额创下新高，增幅达到了13.7%，但是到了2019年却大降12%，又返回到2017年的水平。这是第一个“深V”。

芯片代工厂的常规做法是统筹管理客户需求。例如优先保证长期客户生产，按照2018年和2019年两年的生产数量统计来优先排期。

这一情况造成了芯片行业将继续萎缩的“假象”，继而可能对2020年的需求形势产生了误判，影响到了生产的提前布局统筹。

其次，对疫情催生的消费电子需求准备不足。美国半导体产业协会（SIA）数据显示，在2020年上半年，全球芯片有四个月的销售额是环比下滑的，另外两个月也只是最高1.5%的增幅。可见，因为疫情的原因，全球对芯片的需求保持在比较低迷的水平。

但是，从6月份开始，全球芯片连续四个月保持正增长，最高环比增幅达到11%，全球对芯片的需求爆发性增长，但代工厂应对不足，在9月创下当年的最高增幅后，从10月开始，产能已经捉襟见肘，已经近乎达到极限，销售额增幅又继续回归低位。

最终，新冠疫情导致电子产品需求大增，进而推动2020年全球半导体销售额整体增长6.5%，达到4390亿美元。在疫情开始的2020年上半年，这一情况是无法预测的。

至于为何缺芯现象影响到汽车、手机等各个行业，则首先要看下全球芯片行业在终端用途上的份额情况。

据SIA 2019年的数据，全球芯片近三分之一用在了通信行业（主要是手机），其次是计算机、消费电子，汽车行业为第四大用途，仅占12.2%。

车企最先拉响“缺芯”警报

2020年初，突如其来、且持续一年多的新冠肺炎疫情成为全球“缺芯”的导火索。

受疫情影响，车企上下游产业链对车市的预测都偏悲观，车企也纷纷下调了整年的销售预测，向代工厂提出减产需求。在疫情最为严重的3~4月，汽车业的悲观情绪持续加重（见下图）。这是第二个“深V”。

当时，麦肯锡预计受疫情严重影响，2020年世界汽车销量或将减少近三成，中国市场销量下降15%，美国和欧洲的销量将减少18%-36%，产量将分别减少近500万辆，短期内不可恢复。

但大家没有想到的是，疫情得到一定程度的控制后（去年下半年），汽车销量（尤其是中国）出现反弹。

全国乘用车市场信息联席会数据显示，2020年全年，中国汽车市场零售累计达到1928.8万辆，同比增速-6.8%，高于年初行业预测-10%的增速。

这种“深V”走势让车企、代工厂都始料未及。这是第三个“深V”。

车企产能方面恢复显著，但芯片产能却未及时跟上步伐。于是，汽车和芯片出现了“错配”现象。芯片的供货周期是8到12个月，现在出现芯片短缺的现象，往上恰好能追溯至疫情期间。

手机、PC等消费电子也“缺芯”